In più di MCU è MPU, a carenza di chips di l'automobile hè l'IC di putenza più preoccupatu, di quale IGBT hè sempre in corta, è u ciculu di consegna di i fabricatori IDM internaziunali hè statu allargatu à più di 50 settimane.L'imprese IGBT domestiche seguitanu da vicinu a tendenza di u mercatu, è a capacità di produzzione hè in corta.
Sutta l'esplosione di u calore, l'offerta è a dumanda diIGBTsò assai stretti.
L'IGBT di qualità automobilistica hè u cumpunente core di i cuntrolli di i motori di i veiculi di l'energia, i climatizzatori di i veiculi, i pile di carica è altre equipaghji.U valore di i dispusitivi semiconductor di putenza in i veiculi d'energia nova hè più di cinque volte quellu di i veiculi di carburante tradiziunali.À mezu à elli, IGBT cunta circa 37% di u costu di u sistemu di cuntrollu ilittronica di i veiculi d'energia nova, cusì hè unu di i dispositi elettronichi più core in u sistema di cuntrollu elettronicu.
In u 2021, a nova vendita di veiculi energetichi di a Cina era di 3,52 milioni di unità, un aumentu annu di 158%;A vendita in a prima mità di u 2022 era di 2,6 milioni di unità, un aumentu annu di quasi 1,2 volte.Hè previstu chì a vendita di novi veiculi d'energia cuntinueghja à ghjunghje à circa 5,5 milioni di unità in 2022, un ritmu di crescita annu di circa 56%.Impulsatu da a rapida crescita di a produzzione è di vendita di veiculi d'energia nova, a dumanda di IGBT cresce rapidamente.
Tuttavia, a cuncentrazione di l'industria IGBT di qualità automobilistica hè estremamente alta.A causa di u longu ciclu di verificazione di i moduli IGBT di qualità automobilistica è l'alti requisiti tecnichi è di affidabilità, l'offerta globale attuale hè sempre cuncentrata principalmente in i fabricatori IDM, cumpresi Infineon, ON Semiconductor, SEMIKRON, Texas Instruments, STMicroelectronics, Mitsubishi Electric, etc. fattu, certi fabbrichi IDM dichjaravanu publicamente à a mità di l'annu, è l'ordini eranu pieni finu à u 2023 (ùn hè micca escluditu chì certi clienti puderanu avè over-ordini).
In quantu à u tempu di consegna, u tempu di consegna attuale di i grandi fabricatori stranieri hè generalmente di circa 50 settimane.Sicondu u rapportu di u mercatu Q4 di Future Electronics, IGBT, u tempu di consegna di Infineon hè di 39-50 settimane, u tempu di consegna IXYS hè di 50-54 settimane, u tempu di consegna di Microsemi hè di 42-52 settimane, è u tempu di consegna di STMicroelectronics hè di 47-52 settimane.
Perchè a mancanza brusca di calibre di veiculi IGBT?
Prima di tuttu, u periodu di custruzzione di a capacità di produzzione hè longu (in generale circa 2 anni), è l'espansione di a produzzione face difficultà in l'acquistu di l'equipaggiu, è hè necessariu pagà una prima alta per cumprà l'equipaggiu di seconda mano.Se a capacità di supply of IGBT in u mercatu hè assai più grande di a dumanda, u prezzu di GBT falà rapidamente.Infineon, Mitsubishi è Fujifilm contanu più di ottanta per centu di a capacità di produzzione di u mondu, è a dumanda di u mercatu hè un fattore chjave chì anu da cunsiderà.Siconda, i requisiti di u nivellu di u veiculu sò relativamente alti, una volta finalizzati, e specificazioni di u produttu ùn ponu micca esse temporaneamente aghjustate, ancu s'ellu sò tutti IGBT, ma perchè sò in diverse suddivisioni, i requisiti per IGBT sò completamente diffirenti, è ùn ci hè micca pussibilità. di mischjà, risultatu in altu costu di cresce linia di pruduzzioni è ùn pò esse apportioned.
L'imprese IGBT anu un volume d'ordine cumpletu, è a capacità di produzzione hè in corta
A causa di i lunghi tempi di guida IGBT di l'IDM internaziunale, i pruduttori domestici di start-up EV cuntinueghjanu à vultà à i fornitori lucali.In u risultatu, parechji pruduttori cinesi di IGBT sò attivamente perseguite prughjetti di espansione di capacità, postu chì anu digià ricivutu un gran numaru di ordini IGBT da l'automobili.
(1)Star Semiconductor
Cum'è un capu IGBT, Star Semiconductor hà ottinutu un prufittu nettu di 590 milioni di yuan in i primi trè trimestri di questu annu, un incrementu annu annu di 1,21 volte, u tassu di crescita hà superatu l'ingudu operativu, è u marghjenu grossu di vendita hà righjuntu 41,07. %, un aumentu da u trimestre precedente.
In u briefing di i risultati di u terzu trimestre u 5 di dicembre, i dirigenti di a cumpagnia anu introduttu chì a forza motrice principale per a crescita di i rivenuti in l'ultimi trimestri hè vinuta da l'aumentu cuntinuu è rapidu di i prudutti di a cumpagnia in i veiculi di l'energia nova, fotovoltaica, almacenamiento d'energia, energia eolica è altre industrii, è l'aumentu cuntinuu di a quota di mercatu;Cù a liberazione di l'effettu di scala, l'ottimisazione di a struttura di u produttu, è a migliione di l'efficienza di a produzzione è di l'operazione, u marghjenu di prufittu grossu di a cumpagnia cuntinueghja à cresce.
Da u puntu di vista di a struttura di i rivenuti, in ghjennaghju ~ settembre, i rivenuti di Star Semiconductor da a nova industria di l'energia (cumpresi i veiculi di l'energia nova, a nova generazione di energia è l'almacenamiento d'energia) rapprisentanu più di a mità, diventendu a forza motrice principale per u rendiment di a cumpagnia. crescita.À mezu à elli, i moduli di semiconductor di qualità automobilistica di a cumpagnia sò stati largamente utilizati in i fabricatori domestici di veiculi d'energia di novu energia per parechji anni, è a so cota di mercatu hè aumentata, è hè diventata u principale fornitore di moduli semiconduttori di potenza di qualità automobilistica per i novi domestici. veiculi energetichi.
Sicondu divulgazioni precedenti, i moduli IGBT di qualità automobilistica di Star Semiconductor per i cuntrolli di i motori principali anu cuntinuatu à aumentà, cù un totale di più di 500 000 veiculi di energia nova in a prima mità di l'annu, è hè previstu chì u numeru di veiculi aumenterà ancu. in a seconda mità di l'annu, di quale più di 200 000 mudelli A-class è sopra sò stallati.
(2)Tecnulugia Hongwei
U fabricatore IGBT Hongwei Technology hà ancu benefiziu di u sviluppu di u novu mercatu di l'energia, è a cumpagnia hà ottinutu un prufittu netu di 61,25 milioni di yuan in i primi trè trimestri di questu annu, un aumentu annu di circa 30%;À mezu à elli, u terzu quartu ottinutu 29,01 millioni di yuan, un annu-an-aumentu di guasi radduppiatu, è u marghjenu prufittu grossu di vendita era 21,77%, circa a mità di Star Semiconductor.
In quantu à a diffarenza di u marghjenu di u prufittu grossu, i dirigenti di Macro Micro Technology anu indicatu in una indagine istituzionale in nuvembre chì u marghjenu di u prufittu grossu di a cumpagnia per tuttu l'annu 2022 hè à u listessu livellu cum'è in 2021, è ci hè sempre un certu gap. cù cumpagnie in a listessa industria, principarmenti affettata da a scalata di e linee di produzzione.
A cumpagnia hà ricevutu bundanza di ordini, ma a causa di a carenza di materie prime core upstream è a nova capacità aghjunta di a cumpagnia di prova chjusa hè sempre in u stadiu di scalata, ùn pò micca cumplettamente risponde à a dumanda di u mercatu in u mumentu.I dirigenti di Macro Micro Technology anu introduttu chì, per via di l'aumentu sustanziale di i rivenuti di a cumpagnia in i veiculi elettrici fotovoltaici è altri campi, a cumpagnia risponde attivamente à i bisogni di i clienti downstream, è l'investimentu di l'attivu hè in anticipu, mentre chì a spesa di depreciazione aumenta drasticamente. .Inoltre, tutta a linea di produzzione di espansione hè sempre in u stadiu di scalata, è u tassu d'utilizazione di a capacità deve esse migliuratu.In u futuru, cù l'aghjustamentu di a struttura di l'applicazione downstream di a cumpagnia, a migliione di l'utilizazione di a capacità è l'emergenza di l'effettu di scala, hè previstu di migliurà u marghjenu di prufittu grossu di a cumpagnia.
(3)Silan micro
Cum'è unSemicondutturi in modalità IDM, I prudutti principali di Silan Micro includenu circuiti integrati, dispositi discreti semiconduttori è prudutti LED.In i primi trè trimestri di questu annu, a cumpagnia hà rializatu un prufittu nettu di 774 milioni di yuan, un incrementu annu di 6,43%, di quale, affettatu da a rallentazione di a dumanda in u mercatu di l'elettronica di cunsumu downstream, restrizioni di putere, etc., u chip di u dispusitivu di a cumpagnia è l'ordine LED diminuinu, è u prufittu nettu di a cumpagnia in u terzu trimestre hè cascatu da circa 40% annu.
In una recente indagine istituzionale, i dirigenti di Silan Micro prevedenu chì l'ingaghjamentu di a cumpagnia hè attesa di cresce fermamente in u quartu trimestre, è i prudutti di l'energia di l'automobile anu gradualmente scuntratu e cundizioni per un gran numaru di spedizioni;U quartu quartu di u mercatu di i prudutti bianchi serà a stagione alta, chì pò esse allargata à a prima mità di l'annu dopu;U quartu quartu di u mercatu di i prudutti bianchi serà a stagione alta, chì pò esse allargata à a prima mità di l'annu dopu;
In u mercatu IGBT, i tubi è i moduli IGBT di Silan Micro sò stati largamente utilizati in u campu industriale è allargati à a nova energia è l'automobile.Sicondu i rapporti, a capacità di produzzione mensile IGBT di 12 inch di a cumpagnia hè di 15 000 pezzi, ma affettata da a carenza di sustrati, u standard attuale ùn hè ancu statu righjuntu, è hè attualmente risolta, più a linea di 8 inch di a cumpagnia è 6- inch line hannu a capacità di pruduzzione IGBT, cusì a proporzione di i rivenuti di u produttu IGBT-related hè statu assai aumentatu, è più crescita hè prevista in u futuru.
U prublema principali chì avemu affruntatu avà hè chì ci hè una carenza di sustrato.Noi è i fornitori upstream promuovemu attivamente a suluzione di FRD (diode di ricuperazione rapida), chì era un grande prublema per noi in u sicondu trimestre, è avà a risolve gradualmente, hà dettu un senior executive di Shlan Micro.
(4)Altri
In più di l'imprese sopra citate, l'affari IGBT di cumpagnie di semiconductor cum'è BYD Semiconductor, Times Electric, China Resources Micro è Xinjieneng hà ottenutu una grande migliione, è i prudutti IGBT di qualità automobilistica anu ancu ottinutu grandi scontri in u mercatu.
China Resources Micro hà dettu in l'indagine di l'agenzia chì riceve chì a capacità di produzzione di a linea IGBT8-inch hè in espansione, è a linea di produzzione Chongqing 12-inch hà ancu a pianificazione di capacità di i prudutti IGBT.Quist'annu IGBT hè previstu di ottene 400 milioni di vendite, l'annu dopu per duppià a vendita di i prudutti IGBT in u cuntrollu di l'industria automobilistica di nova energia è altri campi di vendita per aumentà ulteriormente, attualmente cuntendu 85%.
Times Electric hà ancu annunziatu recentemente chì hà intenzione di aumentà u capitale di Zhuzhou CRRC Times Semiconductor Co., Ltd da 2,46 miliardi di yuan, è l'aumentu di capitale serà utilizatu per CRRC Times Semiconductor per cumprà una parte di l'attivu di cumpunente di l'automobile chì sustene i prughjetti di custruzzione. (cumpresi i prughjetti IGBT) da a cumpagnia.
I pruduttori IGBT entranu in u periodu di bonus, fonte "spoiler" di infinite
U periodu di dividend IGBT hè apparsu per a prima volta, chì hà attrattu assai novi layout.
(1)Xinpengwei
Ricertamenti, Xinpengwei hà dettu in una indagine istituzionale chì u prughjettu di raccolta di fondi fissi di a cumpagnia 2022 - u novu prughjettu di u veìculu di l'energia hà da sviluppà principarmenti chips di cuntrollu di l'alimentazione d'alta tensione, chip di driver di mezzu ponte d'alta tensione, chip di driver d'isolamentu d'alta tensione, chips d'alta tensione. chips surghjenti ausiliari di tensione, è dispusitivi intelligenti IGBT è SiC.
I prudutti principali di Xinpeng Micro sò i chips di gestione di l'energia PMIC, AC-DC, DC-DC, Gate Driver è i dispositi di supportu di l'energia, è i chips di gestione di l'energia attuale sò più di 1300 numeri di parte.
Xinpengwei hà dettu chì in i prossimi trè anni, a cumpagnia lanciarà i prudutti semiconduttori di putenza integrata più avanzati per u mercatu di cuntrollu industriale basatu annantu à l'aghjurnamentu cumplettamente Smart-SJ, Smart-SGT, Smart-Trench, Smart-GaN nova piattaforma di tecnulugia di chip di putenza intelligente. .
(2) Geely
In uttrovi 2021, hè statu informatu chì l'IGBT di Geely hè in sviluppu.Recentemente, a piattaforma di offerta di Geely hà publicatu un "Annunziu di l'offerta per u Prughjettu di Supervisione di a Prima Fase di u Prughjettu di Trasformazione di a Fabbrica di Microelectronics Jinneng".
Sicondu l'annunziu, a prima fase di u prughjettu di trasfurmazioni di a fabbrica di Jinneng Microelectronics hè di circa 5.000 metri quatratu, è a prima fase di a pianta cù una pruduzzione annuale di 600.000 setti di moduli di putenza IGBT hè custruita, cumpresu principalmente 3.000 metri quadrati di 10.000. metri quatratu di stanze pulite è laboratori, 1.000 metri quatratu di stazioni di putenza, è 1.000 metri quatratu di magazzinu è uffiziu.
Hè infurmatu chì i sistemi di propulsione elettricu diGeely New Energy(cumprese Geely, Lynk & Co, Zeekr è Ruilan), a marca di joint venture Smart Motor è Polestar utilizanu quasi tutti i moduli di putenza IGBT.Extreme Krypton è Smart Motor chjaramente aduprà 400V SiC.
Tempu di Postu: Dec-12-2022